A股5月04日复盘今日短线市场持续火爆，涨停或涨超10%的个股再度接近百家

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今日共82股涨停，连板股总数19只，上一交易日共92股涨停，涨停股晋级率20.65%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股延续节前大涨态势，逾百股涨停或涨超10%，连板股家数创下今年新高。强势个股集中在传媒与电商方向，中国科传15天8板、南方传媒9天7板、焦点科技10天6板。板块方面，人工智能大幅分化，缺乏业绩支撑的cpo、大模型、服务器等分支掉队，活跃资金向业绩超预期的游戏、传媒汇集。“\/中\/特\/股\/+\/一\/带\/一\/路\/”方向在五一假期中获券商一致力荐，中国银行、中国建筑、中国平安等蓝筹权重表现亮眼。

截至收盘，沪指涨0.82%，深成指跌0.57%，创业板指跌1.16%。北向资金全天净卖出14.38亿元，其中沪股通净买入19.45亿元，深股通净卖出33.83亿元。沪深股通今日小幅净卖出，贵州茅台净买入居首，格力电器净卖出居首。板块主力资金方面，保险板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约多头减仓数量大于空头。龙虎榜方面，华建集团获四家机构买入超亿元，遥望科技获机构买入近亿元，分众传媒、宝通科技均遭机构卖出一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，跌停的格力电器净卖出居首，遭北向资金净卖出11.2亿，中国平安、宁德时代净卖出分居二、三位。净买入方面，贵州茅台净买入居首，获北向资金净买入14.34亿，这是自1月30日后该股再度获北向资金净买入超10亿。工业富联、迈瑞医疗净买入分居二、三位。

龙虎榜机构榜活跃度有所下降，AI概念股买入方面，华建集团获四家机构买入超亿元，遥望科技获机构买入近亿元，今日再创历史新高的剑桥科技获机构买入超7000万，该股上个交易日获机构买入1.2亿，游族网络遭机构激烈博弈；卖出方面，分众传媒遭机构卖出1.92亿，宝通科技遭机构卖出超7000万，内蒙新华遭机构卖出超3000万。其他个股方面，潍柴动力获机构买入超7000万，青松建化、建发股份均遭机构激烈博弈，芯片股聚辰股份遭机构卖出超9000万。一线游资活跃度一般，买卖个股以AI方向为主，其中游族网络获一家游资席位买入1.02亿，一家游资席位卖出超6000万；剑桥科技遭一家游资席位卖出超7000万，一家游资席位买入超4000万；遭机构卖出的宝通科技和分众传媒分别获一家游资席位买入超7000万和6000万。

大盘全天震荡分化，沪指延续反弹，创业板指迎来调整。盘面上，传媒、游戏股再掀涨停潮，世纪天鸿、中信出版、中文传媒、中国科传等近30股涨停。大金融股全天强势，民生银行午后涨停，中国银行、中国太保、长江证券涨超7%。中药股震荡走高，江中药业、葵花药业、华润三九等涨停。中字头、\/一\/带\/一\/路\/概念股一度冲高，中钢国际、中粮资本、秦港股份等涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，聚辰股份、生益电子跌超10%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额亿，较上个交易日放量548亿，其中沪指今日放量明显。板块方面，传媒、手机游戏、服装家纺、中药等板块涨幅居前，旅游、cpo、半导体、pcb概念等板块跌幅居前。

五一长假前连续高潮的游戏、传媒板块人气火爆依旧，长江传媒以一字涨停姿态晋级3连板，中文传媒、城市传媒、皖新传媒、掌阅科技、三七互娱、巨人网络2连板，中国科传15天8板，南方传媒9天7板，中国出版8天5板，新华文轩6天4板，山东出版4天3板，川网传媒、光线传媒、唐德影视、掌趣科技、天舟文化等多家个股涨超10%。传媒和游戏板块一季报业绩总体表现超出市场预期，未来业绩有望率先受益AI落地目前也成为市场共识，影视及出版类公司的Ip版权未来变现或重估的进程或将成为未来的主要看点。

点评：从 2023年q1传媒行业的基金配置水平看，传媒行业机构配置和估值均处于历史较低水平，随着消费娱乐需求的复苏，叠加AIGc 概念的火热，游戏、出版、广告营销、数字媒体、影视院线领域等方向都是资金所关注的核心。

而从市场的角度来看，以传媒为代表的AI应用端仍是延续性最好的方向， 板块核心标的更是不断向上创新高，赚钱效应也进一步扩散至后排。值得一提的是，除了应用端的传媒方向，AI产业链中的其余细分却仍处于分歧整理的过程中，故AI内部的分化也加剧了资金向传媒板块进行追价抱团，从而导致了传媒娱乐方向出现了逼空式的上涨。但需注意的是，传媒股在连续两日涨停潮后，短期情绪趋于高潮，后续仍需留意短期一致性过高而导致的降温风险。

从国内和欧盟的相关监管提案\/征求意见的思路来看，数据\/版权方在人工智能中的重要地位得到认可，其权益也获得进一步保护。目前来看，海外及国内都开始了“模型大战”，巨头互联网公司、创业企业、上市公司均进入战局。而各家模型厂商的数量越多、竞争越激烈，也都将有利于上游版权和数据资源方。在此阶段，拥有版权和数据资源优势的相关公司其资源价值将重估。

AIGc和电商板块同样强者恒强，焦点科技10天6板，返利科技5天3板，汉仪股份20cm2连板，遥望科技2连板，中科信息、万兴科技、奥雅股份、宝兰德等涨超10%。华泰证券研报指出，以chatGpt为代表的AIGc工具在语言理解、文本创建、图片识别、创意绘画等方面的能力不断突破，这与电商行业的发展要素高度契合，可以实现行业全阶段赋能。行业预测未来5年内，约30%的图片都将由AIGc驱动，而电商作为图片消费大行业，AIGc在其中将大有可为。

大金融、\/一\/带\/一\/路\/两大\/中\/特\/估\/核心板块涨势火热，秦港股份、广深铁路2连板，中钢国际、中国重汽、青松建化涨停，中船科技、中国建筑、中国核建、中国重工等涨超6%。大金融板块中民生银行、中粮资本涨停，中国太保大涨9%，中国银行、中信银行、中国人保、新华保险、交通银行大涨超6%。华夏基金认为，今年是国企改革三年行动方案收官后的首年，新一轮国企改革蓝图已经全面铺开。国央企的经营指标体系经历了由“两利一利”到“一利五率”的持续优化过程。本次调整最大的变化是用RoE 替代营收利润率，增加对现金流的要求，以便能够更好的反映企业盈利质量，这一考核指标的改变将有利于持续促进国有企业经营管理能力的提升。

点评：近期大金融板块频频异动，主要还是受到了业绩催化。民生银行近日发布的2023年一季报显示，报告期实现营业收入367.73亿元，同比增长0.38%；归属于上市公司股东的净利润142.32亿元，同比增长3.7%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润142.74亿元，同比增长4.26%。

短期来看，上市银行一季度业绩滞后周期回落，但资产质量继续改善，一季度会是银行业绩底，后续利润增速向上。交易面商，保险负债逐步改善，资产端前期长久期资产到期后欠配，趋势向好且股息高的银行成为填缺口的优质资产。中期来看，复苏仍在趋势中，终端贷款利率已经看到企稳回升迹象，随着需求继续恢复，信贷额度有限，经济和资本市场活力进一步恢复，银行利息和中收都将进入回升通道。另外，随着新房销售推进，时间会站在地产企业这一边，前期地产领域的不良回收率可能会超预期。

而从市场的角度来看，目前大金融板块虽然短期的弹性不如传媒、游戏等热门方向，但在经历了近期的频繁异动上涨后，整体已进入易涨难跌的中期多头趋势，后续大概率仍有进一步向上冲高之动能。而大金融板块内部又包含了不少的蓝筹权重，当其能够持续震荡向上的话，在其带动下本轮沪指的反弹或仍有望延续。

医药板块表现分化，同属\/中\/特\/估\/体系的中药股大放异彩，多股创出历史新高，成分股太极集团2连板，达仁堂、华润三九、江中药业、葵花药业、昆药集团、九芝堂涨停。消息面上，今年一季度,，中证中药指数一季度整体净利润增幅超过 56%，增幅创史上最高，其中太极集团一季度净利润同比增近10倍，达仁堂一季度净利润亦实现翻番。在行业发展政策的逐步完善以及业绩增长亮眼等多层面利好加持下，医药板块中估值相对低廉的中药细分获得资金的加速流入也在情理之中。

近期，中药注册管理办法出台，全方位、系统的中药注册管理体系对中医药行业持续规范升级将产生积极推动作用，有望促进行业长期高质量发展，利好具备产业链及研发管线优势的行业龙头，整个中医药产业链处于持续的政策红利期。

保险板块集体上涨，中国太保大涨超过9%。5月4日，银\/保\/监\/会发布关于2022年度保险业偿付能力监管工作情况的通报。2022年保险业运行平稳，保费收入稳步增长。保险板块普遍一季报大增，中国平安上周百亿涨停，产生积极影响。整个行业已过拐点，大行情刚刚展开。

黄金概念活跃。消息面上，现货黄金突破历史新高2074.77美元\/盎司。市场预期美联储进入了加息的尾声，包括货币政策的宽松，所以金价进一步上涨；此外，美国的银行业危机刺激了金价的避险情绪，推升金价。

综合来看，节前市场的两极分化表现在今日更为明显，特别是传媒为首的AI应用方向出现批量连板股，表现超预期的同时也似乎带动了连板接力的回潮。不过需要警惕的是此前的几次短线接力修复后的次日表现均不尽人意，因此传媒游戏本轮持续高潮后也不宜过高估计，短线或将迎来大分歧。\/中\/特\/估\/方向同样如此，大金融以及港口、公路等低估值方向全面展开补涨也预示着板块短期高潮点已然出现，持续大涨后分化也在所难免，狂欢之时反而需要保持清醒，把握短线分歧释放后的情绪回暖时点。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！