A股12月08日 市场探底回升，资金压力真实存在

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朋友们晚上好，时间是12月08日星期五。周四共42股涨停，连板股总数15只，15股封板未遂，封板率为74%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股中，食品饮料板块惠发食品10天9板、一鸣食品3板，传媒股中广天择13天9板、引力传媒16天9板、龙版传媒12天8板，pika概念股信雅达6板、北京文化2板，AI应用端的昂立教育5板、力盛体育5天3板、网达软件5天3板，机器人+智能驾驶的日海智能6天4板。周四收涨个股1724只，收跌个股3169只。

截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.14%，创业板指跌0.25%。北向资金全天净买入3.73亿元，其中沪股通净买入12.26亿元，深股通净卖出8.53亿元。沪深股通周四小幅净买入，宁德时代净买入居首，联影医疗净卖出居首。板块主力资金方面，计算机板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，Ih合约多头加仓空头减仓。龙虎榜方面，新诺威遭四家机构卖出1.87亿；昂立教育遭机构卖出超7000万；财通证券杭州上塘路营业部买入两只cpo概念股五方光电和瑞斯康达；上海建科获一家量化席位买入超3000万。沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当。买入方面，宁德时代、贵州茅台两大权重股净买入分居前两位；天齐锂业、赛力斯均连续获北向资金净买入。净卖出方面，联影医疗净卖出居首，隆基绿能净卖出居次席。

龙虎榜机构活跃度明显下降。跌停的创新药概念股新诺威遭四家机构卖出1.87亿，AI教育概念股昂立教育遭机构卖出超7000万。一线游资活跃度明显下降，财通证券杭州上塘路营业部买入两只cpo概念股五方光电和瑞斯康达，均买入超3000万。尾盘跌停的银宝山新遭两家一线游资席位卖出。

以传媒、光模块、虚拟数字人等为首的AI方向领涨市场。北京文化、龙版传媒、文投控股等10余股涨停。减肥药、汽车零部件、创新药、盐湖提锂等板块跌幅居前。整体看，市场依然处于轮动状态。

今上午大盘低开3点2965点即为最高点，探底2949点，午前收2960点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000跌0.52%、0.44%、0.29%、0.46%、0.49%、0.93%、0.42%、0.37%。个股涨跌比为1470：3660，涨跌停比50：8。两市半日成交额为4887亿，较上个交易日缩量73亿。

跌破3000点后，由于北上资金持续不断坚决出货离场，今上午又净流出近50亿，致使汇金和国新两支国家队重点护盘的四只EtF节节败退，不断创新低，全线被套。可见，国家队并没有拿出重金护盘，抵挡不了北上资金的做空冲击，只愿逢低吸纳。

导致各指数纷纷创出10月23日的新低，如上证50由2351点破位后跌到2259点，沪深300由3450点破位后跌到3369点，深成指仅比9373点高52点，科创板离836点创新低只差3点，创业板比1840点只高24点，上证指数比2923点只高26点。分明是一种八大指数逐一创新低的架势，市道之分严峻。

昨财政部发布重磅消息，社保基金投资股票的比例可上升到40%，预计最多可买入量7400亿，应该是一笔不少的做多资金。但是，面对80万亿、5560多只股票的市场，若在新股发行和制度上不作出重大纠正和改革，这些资金进场也是杯水车薪，难逃亏损的命运。这可是14亿国民的养命钱，亏损不得。当然，新规定中还包括社保基金可以参与股指期货和国债期货，进行套期保值。

上午便有流传甚广的一个视频，称社保基金也由最大多头变成空头了，要做空股市了，吓得人心惶惶。而其实，在目前的点位和超低估值上，社保基金根本不可能用期货做空。那是为以后指数冲的过高时做准备的。这个视频显然起了曲解和误导作用。

回顾“7.24”重要会议以来，管理层推出的利好政策，足有一二十项，力度也不可谓不大。甚至连两大国家队、两大保险入市，提高保险资金和社保基金的入市比例等举措都拿出来了，为什么市场还不买账呢？还跌跌不休，屡创新低呢？我以为，最主要的原因是没有在供求两头，拿出足以提振2亿股民、7亿基民信心的实质性举措。

大盘全天探底回升，三大指数均小幅下跌。盘面上，AI概念股全线反弹，其中传媒股领涨，北京文化、龙版传媒、文投控股等10股涨停；AIGc概念股震荡走强，当虹科技20cm涨停，力盛体育、网达软件涨停；数据要素午后活跃，视觉中国涨停，新华网一度涨停；cpo概念股一度冲高，瑞斯康达、五方光电涨停。下跌方面，医药股集体调整，新诺威20cm跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。沪深两市周四成交额8202亿，较上个交易日放量32亿。板块方面，传媒、数据确权、AIGc、数字水印等板块涨幅居前，减肥药、汽车零部件、创新药、盐湖提锂等板块跌幅居前。

传媒、游戏延续强势，中广天择、引力传媒、龙版传媒、北京文化、文投控股、出版传媒等多股涨停。消息面上，据灯塔专业版数据，截至12月6日13时4分，《一闪一闪亮星星》上映前23天，预售票房突破1亿元，成为映前预售最早破亿电影和贺岁档预售最快破亿电影。此外，近日广电总局发布2023年11月全国重点网络微短剧规划备案公示情况，网络微短剧共305部。

近期利好消息密集叠加，成为传媒、游戏板块反复得到资金追捧的主因，在同属大众消费范畴的食品饮料等板块持续走出独立行情并打出高度空间的背景下，受到经济波动影响有限且受众更为年轻化的泛传媒得到资金追捧也在情理之中。加上近期AIGc技术在开发环节的加速应用，其降本增效逻辑加持仍然得到市场认同。

AIGc等AI应用端涨势仍然亮眼，昂立教育、力盛体育、网达软件、苏州科达、亚联发展、润达医疗等纷纷涨停。消息面上，谷歌公司宣布推出一种名为Gemini的新人工智能模型，声称该模型在一系列智力测试中的表现优于openAI的Gpt-4模型和“专家级”人类。中信证券表示，多模态Gemini模型的正式发布，一方面可以拓宽应用场景的拓展，另一方面能够带来算力需求的持续升级。持续看好后续AI产业的前景，后续Gpt-5等模型的发布亦将带来更多的催化。

谷歌Gemini模型大模型的问世标志着AI多模态转型进一步提速，除去传媒、游戏等降本增效的应用逻辑外，例如医疗、教育等行业类的应用也有望迎来爆发式增长。在行业应用模型的激增背景下，对于智算领域的需求也将同步高速发展，因此AI应用端的连续发力后，cpo和算力租赁等算力方向也开始迎来一波积极补涨。不过AI板块多数个股在连续走强后仍面临上档套牢盘的压力，结合午后不少趋势高位股展开补跌行情，在连续高潮后继续接力并不可取，静待短期分歧释放后继续聚焦前排核心品种或更为合适。

国企改革概念近期屡有不俗表现，汇鸿集团、标准股份、天汽模、时代万恒、龙头股份等多只地方国资概念股涨停。消息面上，汇鸿集团12月5日晚公告，苏豪控股与苏汇资管已于同日签署了《关于江苏汇鸿国际集团股份有限公司之国有产权无偿划转协议》。此外天汽模同日公告，控股股东拟转让1.62亿股份，转让完成后，淮北市国资委将成为公司实控人。

二级市场方面，今年地方国资控股的上市公司并购重组以及地方国资内的资产整合进程提速，第三方数据显示，今年以来，共有333家地方国企上市公司有并购重组行为，主要聚焦在房地产、电力、热力生产和供应等行业，同比增加98%。地方国资目前发展特征中，布局分散，部分行业国企数量过多，一定程度存在重复投资、同质化竞争情况，后续存在较强的整合预期。此外部分地方国资受让优质民企控股权的例子也为数不少，后续一些地方国资实力较强并拥有较多优质资产注入预期的小市值国资公司或仍有望获得资金关注。

综合来看，在连板高标方向出现分化走势后，周四盘中多只高位趋势抱团股出现大规模补跌行情，或进一步对资金的抱团力度形成动摇，因此尽管部分连板股仍实现晋级，但短暂修复后，连板高标股群体仍有二次退潮风险。昨日大涨的锂电产业链走出一日游，与自身基本面的瑕疵也不无关系，加上目前市场成交金额仍未见明显放大之际，对于一些已经走强的热点板块高潮之际不宜盲目追高，逢低关注一些基本面确定性较高的超跌方向为宜。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非\/为\/荐\/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.08